本月1日，發(fā)改委發(fā)布《光伏發(fā)電上網(wǎng)電價政策通知》，表示為規(guī)范太陽能光伏發(fā)電價格管理，對非招標(biāo)太陽能光伏發(fā)電項目實行全國統(tǒng)一的標(biāo)桿上網(wǎng)電價。

　　對此，長城證券認(rèn)為此次全國層面的統(tǒng)一上網(wǎng)電價政策的推出速度之快超出預(yù)期，有關(guān)補(bǔ)貼力度較為合理，可避免一擁而上。據(jù)其計算，按照通知標(biāo)準(zhǔn)，項目收益率可謂合理但絕不暴利；從日照條件看，內(nèi)蒙、青海、新疆、西藏、寧夏等西北部地區(qū)太陽能資源豐富且幅員遼闊，適合大型光伏電站建設(shè)。預(yù)計太陽能電站的投資主體將以發(fā)電集團(tuán)等大國企為主，其余為一些技術(shù)實力、資金和融資渠道兼?zhèn)涞拿駹I企業(yè)。

　　光大證券行業(yè)研報分析，發(fā)改委推出光伏上網(wǎng)電價，將對中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展構(gòu)成長期利好，國內(nèi)光伏將迎來發(fā)展的拐點(diǎn)，預(yù)計此次光伏上網(wǎng)電價出臺，將產(chǎn)生有效的光伏裝機(jī)需求，給受制于歐洲補(bǔ)貼政策的中國光伏企業(yè)帶來絲絲暖意；同時，光伏上網(wǎng)電價的有效實施是一個系統(tǒng)工程，后續(xù)有待發(fā)改委光伏上網(wǎng)電價政策的細(xì)化，比如如何保證光伏電站發(fā)電上網(wǎng)、強(qiáng)制補(bǔ)貼電價的實施時間、光伏項目審批程序等。

　　“此次發(fā)改委推行的光伏上網(wǎng)電價是迄今為止中國政府最慷慨的補(bǔ)貼政策”，光大證券報告認(rèn)為，明年起國內(nèi)光伏需求超預(yù)期的可能大大提高，因此對光伏產(chǎn)業(yè)長期利好，增加板塊成長性特點(diǎn)，短期由于西部光伏電站盈利較好，也會帶來國內(nèi)光伏裝機(jī)需求的明顯增長，光伏板塊短期可能存在交易性機(jī)會。建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈一體化、規(guī)模大、估值低、正處于擴(kuò)產(chǎn)期的單晶光伏企業(yè)海通集團(tuán)；關(guān)注在西藏有光伏電站的超日太陽；關(guān)注進(jìn)口替代概念的光伏裝備企業(yè)精功科技、天龍光電等；光伏輔料方面關(guān)注奧克股份、豫金剛石、新大新材等；同時關(guān)注多晶硅交易性機(jī)會，如樂山電力、盾安環(huán)境等。

　　華泰聯(lián)合則認(rèn)為，已出臺的《通知》還有不少細(xì)節(jié)需要明確，據(jù)其不完全統(tǒng)計，目前全國大型光伏電站項目的規(guī)劃已經(jīng)接近10GW。光伏上網(wǎng)標(biāo)桿電價的出臺，穩(wěn)固了項目盈利能力，并會進(jìn)一步促進(jìn)后續(xù)項目的推進(jìn)速度以及新規(guī)劃項目的增長。西北各省地方政府在國家支持下，也將因光伏發(fā)電項目帶來稅收與就業(yè)，具備長期的發(fā)展動力。但超過10GW的各地規(guī)劃很難一蹴而就，市場預(yù)期成功兌現(xiàn)后，將會維持相對合理的增速。

　　由此，華泰聯(lián)合行業(yè)分析師表示，政策是市場期待已久的利好，或?qū)⒁鸸夥鍓K集體表現(xiàn)。然而其對明年行業(yè)基本面影響有限，建議關(guān)注明年業(yè)績增長確定性高，且將國內(nèi)電站建設(shè)作為戰(zhàn)略重點(diǎn)的廠家。